“一箱難求”局面再現(xiàn) 集裝箱運(yùn)價單月飆漲50%
2024-06-01 10:20:48
“現(xiàn)在一些貨主不出貨了,因為運(yùn)價太高出不起,都選擇觀望了?!鼻鄭u某貨代公司負(fù)責(zé)人5月30日向上海證券報記者表示。
5月以來,全球集裝箱運(yùn)輸價格迎來新一輪上漲,各大班輪公司屢次提價,帶動亞歐、美西等主要航線價格不斷攀升,“一箱難求”局面再現(xiàn)。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,國際地緣沖突持續(xù)與海外補(bǔ)庫周期開啟,是推動運(yùn)力緊張、運(yùn)價走強(qiáng)的關(guān)鍵因素。后續(xù)運(yùn)價走勢如何演繹,須關(guān)注下游貨主對價格的接受程度。
歐線再現(xiàn)上萬美金報價
近期業(yè)內(nèi)傳言稱,亞歐航線再度出現(xiàn)高達(dá)1萬美元的集裝箱出運(yùn)報價。此前,只有在2021年出現(xiàn)40英尺大柜上萬美元的極端運(yùn)價,當(dāng)時是因為疫情導(dǎo)致全球供應(yīng)鏈混亂,集裝箱運(yùn)價在1年內(nèi)漲超10倍。
據(jù)悉,目前亞歐航線實際運(yùn)價與1萬美元仍有一定距離,但5月以來的提價趨勢已十分明顯。貨代公司提供的數(shù)據(jù)顯示,6月上旬從上海港運(yùn)至安特衛(wèi)普或漢堡港的40英尺大柜報價在7000美元至7200美元,較5月初運(yùn)價(約4000美元)漲超70%。
“第23周(6月3日至9日)歐線運(yùn)價中樞處在3900美元/7000美元(20英尺箱/40英尺箱,下同)附近,第24周(6月10日至16日)處在4130美元/7160美元附近。上萬美元的大柜價格或為‘鉆石艙’,即特殊艙位,其本身存在一定溢價?!眹┚财谪浐竭\(yùn)研究員黃柳楠告訴記者。
上海航運(yùn)交易所公布的運(yùn)價指數(shù)顯示,反映實際運(yùn)費(fèi)的上海出口集裝箱結(jié)算運(yùn)價指數(shù)(SCFIS)歐洲航線5月27日報3368.61點,較4月底上漲55%;反映未來1至2周訂艙價格的上海出口集裝箱運(yùn)價指數(shù)(SCFI)5月24日報2703.43點,較4月底上漲39%。
地緣沖突疊加海外補(bǔ)庫影響
與今年1月地緣沖突導(dǎo)致運(yùn)價上漲相比,5月以來這輪運(yùn)價大漲的觸發(fā)因素更為復(fù)雜。除歐線價格飆升外,美西航線和中南美航線運(yùn)價也在逐級抬高,甚至先于歐線刷新今年以來紀(jì)錄。
港信期貨航運(yùn)研究員巨偉豪向記者表示,當(dāng)前全球集運(yùn)市場運(yùn)價飆升主要是受兩方面影響。
一是地緣政治因素使得紅海區(qū)域復(fù)航遙遙無期。班輪繞行好望角導(dǎo)致船期混亂,亞歐航線出現(xiàn)較大運(yùn)力缺口。航運(yùn)巨頭馬士基在報告中表示,今年二季度歐線有約20%的運(yùn)力缺口。
二是歐美補(bǔ)庫周期提前,貨物運(yùn)輸需求逐漸恢復(fù)。歐元區(qū)5月PMI初值超預(yù)期上漲,體現(xiàn)出目前歐洲制造業(yè)及服務(wù)業(yè)需求存在較強(qiáng)恢復(fù)動力。我國作為歐洲的主要進(jìn)口國,運(yùn)力需求量較大,導(dǎo)致出現(xiàn)了嚴(yán)重的缺箱缺艙位情況。相似的情形還在北美及中南美洲上演。
即期的運(yùn)力供給難以滿足運(yùn)輸需求,給了船公司不斷抬升運(yùn)價的動力?!半S著艙位持續(xù)緊張,部分船公司開始與直客重談長協(xié)價格,同時壓縮長協(xié)客人的艙位,或造成長協(xié)貨流向即期市場,并給予船公司繼續(xù)抬升報價的驅(qū)動力?!秉S柳楠說。
后續(xù)關(guān)注下游承受能力
節(jié)節(jié)攀升的運(yùn)價考驗下游貨主的承受能力,這也成為研判后續(xù)運(yùn)價走勢的關(guān)鍵因素。
“當(dāng)前運(yùn)價上漲雖然沒有疫情期間那么劇烈,但目前不少貨主已經(jīng)選擇不出貨了,因為無法承擔(dān)運(yùn)價上升的成本。”青島某貨代公司負(fù)責(zé)人表示。在其看來,歐線大柜7000美元的運(yùn)價是部分貨主承受的“極限”,未來持續(xù)高于這個水平的可能性不大。
“當(dāng)前,市場對于歐線大柜運(yùn)價的接受度普遍在6000美元到6200美元?!本迋ズ勒J(rèn)為。但他補(bǔ)充道,當(dāng)前各家船公司紛紛營造緊張氣氛,多家船公司關(guān)閉了FAK(對所有貨物均收取統(tǒng)一運(yùn)價)和即期艙位的預(yù)訂機(jī)制,直到6月或更晚的時間才會重新開放。這意味著,即使愿意支付更高的運(yùn)費(fèi),也可能無法及時預(yù)訂到艙位,這進(jìn)一步加劇了貨運(yùn)市場的緊張局勢。
對于未來的運(yùn)價走勢,黃柳楠建議關(guān)注兩個變化因素:一是長協(xié)貨往即期市場的溢出,這或是下一輪即期運(yùn)費(fèi)漲價的驅(qū)動力;二是美線及中南美航線對歐線運(yùn)力供應(yīng)的擠壓,6至7月歐線運(yùn)力供應(yīng)或難有較大增量。
“短時間內(nèi)運(yùn)價仍有高位震蕩抬升的動力,但這種高運(yùn)價的情況未必長久。當(dāng)前國際航運(yùn)市場旺季普遍提前,當(dāng)旺季結(jié)束后,有效運(yùn)力供給不足的情況將得以緩解。同時,疫情期間新造船只訂單陸續(xù)交付,運(yùn)力總供給持續(xù)上行,若地緣局勢能夠緩解,有效運(yùn)力供給迅速提高可能對運(yùn)價產(chǎn)生不小的沖擊?!本迋ズ婪Q。